[Technical Analysis] - Cơ bản về khối lượng

Đa số các chỉ báo sử dụng trong phân tích kỹ thuật đều dựa trên nền tảng dữ liệu giá.Bản thân chúng tôi cũng sử dụng chúng như 1 phương pháp thống kê với sự dao động trung bình (Moving Average ) hay dao động (Oschillator) ,

 

Khối lượng, mặc dù, là một biến độc lập và do đó có thể cực kỳ hữu ích trong việc xác nhận hành động giá. Có rất nhiều cách sử dụng khối lượng như dựa trên cấu trúc của dao động, trên yếu tố cân bằng dòng tiền , và xây dựng các chỉ số bằng cách kết hợp khối lượng và giá cả.Trong bài viết này , chúng tôi muốn tập trung về việc nhìn nhận những yếu tố cơ bản của dòng tiền

Đầu tiên , điều quan trọng nhất cần hiểu rõ là luôn có 1  sự cân bằng hoàn hảo giữa người bán và người mua vì số lượng chào bán luôn có một sự tương đồng với khối lượng đặt mua.Sự dịch chuyển giá thể hiện rõ rệt về tâm lý dòng tiền.Nếu người bán có nhiều động lực hơn thì giá sẽ suy giảm và ngược lại
 

Khối lượng thường thể hiện trong đồ thị như là 1 sự kết hợp tương quan với sự dịch chuyển của giá. Đây là 1 hình thức khá hữu ích vì nó cơ động trong việc phản ánh sự mở rộng hoặc co thắt của dòng tiền.Tuy nhiên , trước khi đi sâu vào vấn đề , có 1 số điểm cần lưu ý khi so sánh khối lượng
+ Không thể so sánh khối lượng giao dịch đỉnh cao của VNINDEX 80-100tr cổ phiếu / ngày với giai đoạn thị trường mới thành lập sơ khai vì lượng cổ phiếu niêm yết cũng như tâm tính thị trường có nhiều biến đổi

+ Tuy nhiên , có thể so sánh khối lượng giao dịch tuần này so với khối lượng giao dịch 2 tuần trước đó để tìm ra mức độ tương quan của biến động
Sau đây là 1 số nguyên tắc cơ bản giải thích khối lượng :
 

1.    Khối lượng củng cố cho xu thế thị trường
 

-    Khi giá tăng khối lượng sẽ gia tăng theo và giảm khi thị trường có xu thế đảo chiều

 

-    Khi chúng ta nói về sự gia tăng khối lượng trong 1 xu thế , đó là sự đề cập đến sự gia tăng tổng thể , chứ không phải ý nghĩa từng phiên giao dịch.Sự sụt giảm đan xen của khối lượng trong 1 xu thế tổng thể không ảnh hưởng đến sự gia tăng của xu thế chung
 

Tuy nhiên , trong 1 số trường hợp , việc giá tăng đi liền với sự sụt giảm volume lại cho chúng ta thấy những dấu hiệu bất thường và cảnh báo rõ ràng việc tăng trưởng nằm ở yếu tố tiết cung hơn là yếu tố gia nhập các dòng tiền mới và tâm tính thị trường thay đổi

Hầu hết trong 1 thị trường cạnh tranh lành mạnh , giá và khối lượng luôn có những tương đồng và song hành cùng nhau.Việc tăng giá , giảm khối lượng hay giảm giá , tăng khối lượng đều mang lại những bất ổn trong việc nhìn nhận dòng tiền.Gía giảm và khối lượng tăng cao cho thấy áp lực bán ra tăng cao hơn là tín hiệu mua vào nắm giữ của các nhà đầu tư   

 

2.    Khối lượng dẫn dắt giá cả trong suốt chu kỳ dịch chuyển

 

Sự gia tăng của giá phải có sự đồng thuận của khối lượng và sự dịch chuyển phải mang tính song hành.Trong hình vẽ dưới đây ,  khối lượng tạo đỉnh ở điểm A nhưng giá trị lại tạo đỉnh tại C .Tại điểm B , giá và khối lượng đã tạo nên 1 phân kỳ âm ( khối lượng giảm nhưng giá tăng ). Điều đó cho thấy việc đi lên của market mang tính chất nghi ngờ nhiều hơn là sự xúc tác của các nguồn tiền mới.Và kết quả cuối cùng là sự quay đầu tạo đỉnh tại C , kết thúc 1 xu thế tăng giá trong ngắn & trung hạn

Hình : Chỉ số tăng nhưng khối lượng suy giảm và giá sau đó quay đầu

 

Nguyen Dinh

Posted in: Tài chính tiền tệ