[ Technical Analysis ] Tổng quan về chỉ báo kỹ thuật - Phần 1

Bài viết này được xây dựng để giới thiệu nền tảng của những chỉ báo kỹ thuật và giải thích làm cách nào sử dụng chúng trong việc phân tích của bạn. Chúng ta sẽ làm sáng tỏ sự khác nhau giữa các leading (chỉ số báo trước sự thay đổi) và lagging (chỉ số báo sau sự thay đổi), cũng như nhìn vào ưu điểm và nhược điểm của chúng.

Nhiều, nếu không nói là hầu như, những chỉ báo này thể hiện vai trò như những chỉ báo dao động. Với suy nghĩ đó, chúng tôi cũng sẽ cho thấy làm cách nào sử dụng hiệu quả những chỉ báo dao động và dấu hiệu nhận biết của các chỉ báo đó. Sau đó chúng ta sẽ tìm hiểu về những chỉ báo kỹ thuật cụ thể và đưa ra các ví dụ về chúng
CHỈ BÁO KỸ THUẬT LÀ GÌ ?

Một chỉ báo kỹ thuật là một chuỗi các điểm dữ liệu được bắt nguồn bằng việc áp dụng công thức tính gía dữ liệu của một chứng khoán. Dữ liệu giá bao gồm bất kì sự kết hợp nào của giá mở cửa, đóng cửa và giá cao nhất, thấp nhất. Một vài chỉ báo có thể chỉ sử dụng giá đóng cửa, trong khi những cái khác kết hợp cả khối lượng và lãi suất mở ( Open Interest ) vào công thức. Dữ liệu giá được tham gia vào công thức sẽ tạo thành một điểm dữ liệu trên biểu đồ.

 

Lưu ý : Open Interest là thuật ngữ dùng để chỉ tổng số các hợp đồng future hoặc option còn tồn lại. Đó có thể là các hợp đồng còn tồn lại, bị chấm dứt, hết hiệu lực hoặc chưa được sử dụng . Đây là một tham số được sử dụng trong phân tích kỹ thuật khi đầu tư chứng khoán.Việt Nam hiện tại chưa có thị trường phái sinh , do đó các nguồn dữ liệu thường mặc định OI ( Open Interest ) là thông số đầu tư nước ngoài

 

Ví dụ, mức trung bình của 3 giá đóng cửa là 1 điểm dữ liệu ((41+43+43)/3=42.33). Tuy nhiên, một điểm dữ liệu không đưa ra nhiều thông tin và không phải là một 1 chỉ báo. Một loạt điểm dữ liệu trên một khoảng thời gian là cần thiết để tạo những tín hiệu hợp lý mà ta có thể phân tích. Bằng cách tạo ra dãy những điểm dữ liệu, một sự so sánh giữa mức hiện tại và quá khứ được hình thành. Tùy từng mục đích phân tích các chỉ báo có thể được thể hiện ở trên hoặc bên dưới đồ thị giá, thỉnh thoảng thể hiện trực tiếp trên cửa sổ đồ thị giá.

 

 

Hình : Mối tương quan giữa đồ thị giá và chỉ báo phân tích kỹ thuật

 

CHỈ BÁO KỸ THUẬT CHO CHÚNG TA BIẾT ĐIỀU GÌ ?

 

Một chỉ báo kỹ thuật đưa ra một cách nhìn khác để phân tích hành động giá. Một vài ví dụ như đường trung bình chuyển động Moving Average có công thức đơn giản và cơ chế làm việc tương đối dễ hiểu. Ví dụ khác như là Stochastics, có công thức phức tạp và yêu cầu học nhiều để hiểu đầy đủ và đánh giá đúng. Không màng đến sự rắc rối của công thức, những chỉ báo kỹ thuật có thể cung cấp một quan điểm đơn nhất về sức mạnh và phương hướng của hành động giá cơ bản.

 

Một đường trung bình đơn giản SMA là một chỉ báo tính toán giá trung bình của một chứng khoán trên một khoản thời gian cụ thể. Nếu một chứng khoán hay thay đổi khác thường, thì một đường trung bình sẽ làm giảm biến động của dữ liệu. Một đường trung bình lọc ra những biến động ngẫu nhiên và đưa ra một cách nhìn ít biến động hơn về hành động của giá. Biểu đồ về VNINDEX hiển thị nhiều biến động và một nhà phân tích có thể gặp khó khăn trong việc nhìn rõ xu hướng. Bằng cách áp dụng đường trung bình đơn giản SMA 21 ngày đối với hành động giá, những biến động ngẫu nhiên được giảm đi để nhận dạng xu hướng dễ dàng hơn.

 

Hình : Chỉ báo Moving Average

 

TẠI SAO CẦN SỬ DỤNG CHỈ BÁO KỸ THUẬT :

 

Chỉ báo có ba chức năng chính: Cảnh báo, Xác nhận và Dự đoán .

 

• Một chỉ báo có thể hoạt động như một cảnh báo để nghiên cứu hoạt động của giá chặt chẽ hơn. Nếu một momentum đang suy yếu, nó có thể là một tín hiệu của một sự phá vỡ hỗ trợ. Hoặc, nếu có một phân kỳ tăng hình thành, nó có thể cảnh báo để xem xét một sự phá vỡ kháng cự.

 

 

Hình : Chỉ báo Relative Strength Index cảnh báo các vùng mua và bán quá mức

 

• Chỉ báo có thể được sử dụng để xác nhận các công cụ phân tích kỹ thuật khác. Nếu có một điểm phá vỡ trên biểu đồ giá, khi đó một đường trung bình cắt đồ thị giá tương ứng có thể dùng để xác nhận điểm đó. Hoặc, nếu một cổ phiếu phá vỡ hỗ trợ, đồng với một mức thấp tương ứng trong cán cân khối lượng (OBV) có thể góp phần vào việc xác nhận sự suy giảm đó.

 

• Một số nhà đầu tư và nhà đầu cơ sử dụng các chỉ báo để dự đoán hướng giá trong tương lai.

 

 

Hình : Chỉ báo dự đoán xu thế tăng trưởng trong tương lai của giá

TA Team

Posted in: Tài chính tiền tệ