[Technical Analysis] Giao dịch theo xu hướng

Xu hướng – một yếu tố cơ bản đối với phân tích kỹ thuật để phân tích thị trường. Và là một nhà đầu tư, chúng ta cũng thường nghe thấy những câu quen thuộc như “phải luôn giao dịch theo chiều hướng của xu hướng”, “đừng đi lệch xu hướng” hoặc “xu hướng là người bạn đồng hành”.

 

 

Và lẽ dĩ nhiên là không có gì tồn tại theo một chiều hướng mãi mãi, vậy liệu xu hướng có còn là “người bạn đồng hành” của nhà đầu tư không khi họ cứ lao theo xu hướng mà không biết được điểm dừng của nó?

 

Câu hỏi quan trọng được đặt ra là làm thế nào để xác định đúng xu hướng của thị trường và biết được điểm kết thúc xu hướng đó? Học phân tích kỹ thuật ai cũng nghe câu châm ngôn: KISS = Keep It Simple & Stupid (Giữ Cho Đơn Giản). Bài viết dưới đây là một phương pháp đơn giản dùng để dự đoán điểm kết thúc xu hướng điều đó có nghĩa là phương pháp này cho chúng ta biết khi nào một xu hướng sẽ đảo chiều.

 

Trước khi bắt đầu vào phân tích, chúng ta nên chú ý đến tầm quan trọng của khung thời gian trong việc xác định xu hướng. Tùy các muc địch khác nhau chúng ta có các khung thời gian khác nhau. Giao dịch có thể chia thành 3 cấp bậc, hoặc 3 loại tương ứng với 3 khung thời gian khác nhau: Giao dịch trong ngày (Kéo dài trong 1 ngày), giao dịch lướt sóng (Kéo dài trong vài ngày), giao dịch vị thế (Kéo dài vài tháng hoặc vài năm).

 

Đối với các nhà đầu tư lớn như các quỹ đầu tư nước ngoài, có thể họ chỉ quan tâm đến dòng tiền trong một thời gian dài như nhiều tháng hoặc nhiều năm. Nhưng đối với các nhà đầu cơ thì một đồ thị tuần có thể được xem như là dài hạn.

 

Cặp đường trung bình (MA)

 

Như đã đề cập lúc đầu, với một biểu đồ tuần chúng ta có thể xác địch được xu hướng dài hạn cho một nhà đầu cơ. Trong trường hợp này để phân tích chúng ta sẽ dùng đến hai công cụ rất hữu ích là đường trung bình di động đơn giản (SMA) và đường trung bình di động theo hàm mũ (EMA) sẽ giúp chúng ta xác định xu hướng.

 

Biểu đồ 1: Đồ thị tuần cặp tỷ giá USDJPY giai đoạn 3/2007 – 5/2013

 

Qua đồ thị tuần trên, chúng ta có thể thấy trong khoảng thời gian từ tháng 9/2007 cho đến tháng 3/2012, đường EMA 20 màu xanh cắt xuống đường SMA 55 màu đỏ và cả hai đều dốc xuống. Chỉ báo xu hướng này cho thấy xu hướng giảm trong cặp tỷ giá là do sự gia tăng của đồng Yen và do sự suy yếu của đồng USD.

 

Vào tháng 7/2007, đường MA ngắn hạn (màu xanh) đã đi xuống mặc dù đường MA dài hạn (màu đỏ) vẫn giữ nguyên chiều hướng dốc lên cho thấy khả năng thay đổi trong xu hướng.

 

Xác định điểm đổi chiều trong xu hướng

 

Vào tháng 3/2012, có dấu hiệu đường trung bình 20 ngày cắt lên trên đường 55 ngày và trong khoảng thời gian từ thàng 3/2012 đến tháng 9/2012 cả hai đường gần như đi ngang và di chuyển tương đối gần nhau. Tại thời điểm này, các đường MA đã xác định cho chúng ta một tín hiệu đảo chiều đi lên và kết thúc một xu hướng downtrend trong dài hạn hay không? Và liệu là nếu bạn đang ở bị thế bán đồng Yen thì bạn đã thắng?

 

Biểu đồ 2: Điểm đảo chiều xu hướng

 

Tiếp tục quan sát biểu đồ 2, chúng ta có thể thấy mũi tên đầu tiên bên trái chỉ ra rằng đường trung bình ngắn hạn đã đi lên, nhưng đường trung bình dài hạn lại gần như đi ngang trong giai đoạn này, chỉ bảo này cho thấy xu hướng đảo chiều đi lên vẫn chưa thật sự xác định và tại vị trí mũi tên đầu tiên đó là vị trí của “điểm tích tụ”. Vào tháng  9/2012, đường trung bình ngắn hạn có chiều hướng đi xuống và đường trung bình dài hạn 1 lần nữa và bắt đầu cả 2 đường đều bật lên tách ra xa nhau và đường trung bình ngắn hạn cắt lên trên và dốc hơn cho thấy khả năng thay đổi trong xu hướng đi lên. Tại vị trí mũi tên thứ hai “điểm vàng” được xác nhận khi 1 lần quay lại giảm điểm không thành công của cặp tỷ giá USDJPY trong xu hướng tăng.

 

Mục tiêu ở đây là xác định xu hướng để khi nào nên vào hoặc thoát ra khỏi thị trường. Dĩ nhiên điều này không có nghĩa là không có cơ hội đầu tư trong ngắn hạn như hàng ngày và hàng giờ. Nhưng đối với những nhà đầu tư muốn trade theo xu hướng, hơn là trade dự trên sự điều chỉnh giá, là những người có thể chờ đợi cho xu hướng tiếp tục và trở lại trade theo xu hướng đó.

 

Mô hình hai đáy

 

Biểu đồ 3: Hai đáy hỗ trợ

 

Chúng ta hãy chuyển sang Biểu đồ 3 và xem những gì sẽ xảy ra khi 20 EMA dốc xuống và gặp mô hình 2 đáy. Mô hình 2 đáy trên đồ thị cho chúng ta 1 ngưỡng hỗ trợ ở phía dưới, chúng ta có thể xem các hành động giá trên hàng ngày để nhìn nhận trước về thị trường. Mũi tên trên biểu đồ chỉ vị trí mà đường trung bình ngắn hạn bắt đầu có chiều hướng đi lên. Một lần nữa cho thấy, đường trung bình di động không được sử dụng như một tính hiệu để giao dịch, nó chỉ dùng để xác định xu hướng.

 

Lướt sóng

 

Bằng các thiết lập một đường EMA ngắn hạn và một đường SMA dài hạn trên một đồ thị tuần và ngày, có thể để đánh giá được chiều hướng của xu hướng trên thị trường. Biết được xu hướng có thật sự giúp chúng ta chiếm được vị thế không khi mà thì trường lại di chuyển theo sóng? “Lướt sóng” là cách kiếm tiền mà các nhà đầu cơ vẫn dùng khi thị trường đi xuống. Thử thách không phải là tác động vào thị trường, mà là “đọc” được thị trường. Bạn phải học cách “Lướt trên những con sóng” thay vì đương đầu với nó.

 

 

Hình trên là 1 ví dụ về sóng Elliot. Vì lý thuyết về sóng Elliot có thể rất chủ quan nên tôi sử dụng 1 số điểm pivot tùy từng trường hợp để giúp tôi xác định được sóng suy yếu. Thông thường thì tối thiểu là 7 điểm pivot cho 1 xu hướng, cũng giống như 5 điểm trục trong suốt quá trình điều chỉnh theo lý thuyết sóng Elliot. Đôi khi thực tế thị trường không giống với lý thuyết mà ta áp dụng nhưng nó có thể thường xuyên xảy ra và cho chúng ta thấy một số cơ hội hấp dẫn để trade. Dưới đây là một ví dụ về sóng (mũi tên màu xanh đánh dấu chiều hướng của sóng)

 

Biểu đồ 5: Sóng Elliot

 

Kết luận

 

Bằng cách kết hợp đường trung bình với những điểm trục và các phân tích với mô hình nến, một nhà đầu tư có thể chia ra tỷ lệ thực hiện một giao dịch của mình sao cho có lợi. Tôi quan niệm rằng TA là một nghệ thuật chứ không phải môn khoa học. Không nên tuyệt đối hóa, tùy cách nhìn và cảm nhận của từng người, tham số chỉ là cái hữu hình để phục vụ cái vô hình là khác.

 

Aries Lee

Posted in: Tài chính tiền tệ