Technical Analysis - Fibonacci Retracements

Chúng tôi xin giới thiệu công cụ Fibonacci , 1 trong những công cụ phổ biến nhất trong Phân tích kỹ thuật cùng các công dụng của nó

 

Giới thiệu

 

Fibonacci Retracements  là tỷ lệ vàng được sử dụng để xác định mức độ đảo chiều tiềm năng. Những tỷ lệ này được tìm thấy trong dãy Fibonacci. Fibonacci Retracements phổ biến nhất là 61,8% và 38,2%. Sau khi xác định khung thời gian , các nhà phân tích áp dụng Fibonacci để xác định mức điều chỉnh hoặc hồi phục của giá . Các ngưỡng điểm này này có thể kết hợp với các chỉ số và các mô hình giá khác để tạo ra một chiến lược tổng thể.

 

Trình tự và Chỉ số

 

Dãy số Fibonacci và Golden Ratio đứng đằng sau nó được Leonardo Pisano Bogollo (1170-1250), một nhà toán học người Ý từ Pisa xây dựng và phát triển nên.Nó được cấu trúc bằng 1 chuỗi dãy số như sau :

 

0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610 ......

 

Sau 0 và 1, mỗi số là tổng của hai số trước (1 +2 = 3, 2 +3 = 5, 5 +8 = 13 8 +13 = 21 ...).

 

Một số chia cho số trước xấp xỉ = 1,618 (21/13 = 1,6153, 34/21 = 1,6190, 55/34 = 1,6176, 89/55 = 1,6181 ……….. )

 

Một số chia cho số tiếp theo sau nó xấp xỉ 0,6180 (13/21 = 0,6190, 21/34 = 0,6176, 34/55 = 0,6181, 55/89 = 0,6179 …….. )  Đây là cơ sở cho retracement 61,8%.

 

Một số chia cho số cách nó 2 bậc sẽ có kết quả xấp xỉ 0,3820 (13/34 = 0,382, 21/55 = 0,3818, 34/89 = 0,3820, 55/144 = 0,3819 vv ....). Đây là cơ sở cho retracement 38,2%. Ngoài ra, lưu ý rằng 1 - 0,618 = 0,382

 

Một số chia cho số cách nó 3 bậc sẽ cho kết quả xấp xỉ 0,2360 (13/55 = 0,2363, 21/89 = 0,2359, 34/144 = 0,2361, 55/233 = 0,2361 vv ....). Đây là cơ sở cho các retracement 23,6%.

 

1,618 đề cập đến Golden Ratio hoặc trung bình vàng, cũng gọi là Phi. Nghịch đảo của 1,618 là 0,618. Những tỷ lệ này có thể được tìm thấy trong thiên nhiên, nghệ thuật, kiến trúc và sinh học

 

Khu vực cảnh báo

 

Retracement thể hiện mức độ cảnh báo cho các nhà phân tích , các nhà đầu tư về một khu vực hoặc xu hướng đảo ngược tại các vùng kháng cự hoặc hỗ trợ giá . Retracements được dựa trên xu thế di chuyển trước đó . Sự hồi phục dự kiến sẽ là một phần của sự suy giảm trước đó , trong khi điều chỉnh dự kiến sẽ là  một phần của giai đoạn tăng trưởng trước đó. Khi tiếp cận các Retracements, nhà phân tích hoặc đầu tư có thể quan sát để nhìn nhận  khả năng đảo chiều tăng hoặc giảm tại 1 giai đoạn nào đó. Biểu đồ 1 cho thấy điều chỉnh khoảng 50% giai đoạn tăng trưởng trước đó

 

 

Xu thế hồi phục cũng được xác định sau 1 giai đoạn suy giảm. Một khi xu thế giảm giá bắt đầu đảo chiều hồi phục  , các nhà phân tích có thể xác định các ngưỡng  Fibonacci retracement cụ thể để theo dõi. Từ đó có thể đưa ra các mô hình cảnh báo khi giá tiến tới các ngưỡng cản nhất định. Biểu đồ 2 cho thấy giá hồi phục 50% so với giai đoạn giảm trước đó 

 

 

Hãy nhớ rằng những mức retracement không phải là điểm đảo chiều cố định. Thay vào đó, nó thiết lập các khu vực giá mà tại đó có một sự đảo ngược tiềm năng. Vào thời điểm này nhà đầu tư nên sử dụng các khía cạnh khác của phân tích kỹ thuật để xác định hoặc xác nhận một sự đảo ngược. Đây có thể bao gồm các cột nến, mô hình giá, dao động xung lượng, hoặc di chuyển trung bình.

 

Tại các ngưỡng giá có nhiều hỗ trợ hoặc kháng cự được tạo bởi Fibonacci Retracement sẽ trở nên khó phá vỡ.Cơ hội đảo chiều tăng giá hoặc quay đầu giảm giá sẽ có độ tin cậy lớn hơn 

 

Mẫu hình giá

 

Biểu đồ 4 cho thấy giá mục tiêu nằm ở ngưỡng điều chỉnh 38.2% so với giai đoạn tăng trước đó. Sự điều chỉnh này cũng đã tạo nên mẫu hình cái nêm hướng xuống – hình mẫu đặc trưng cho sự đảo chiều. Việc phá vỡ mẫu hình nêm và đi lên từ vùng hỗ trợ giá đã giúp cho sự hồi phục của giá hoàn thành

 

 

Biểu đồ 5 cho thấy sự hồi phục đạt ngưỡng 38.2%.Tuy nhiên sau khi phá ngưỡng hỗ trợ trong lịch sử , khu vực 38.2% đã trở thành vùng kháng cự của giá .Mẫu hình Flag được hình thành tiếp tục củng cố xu thế giảm điểm của giá trong trung và dài hạn

 

 

Kết luận

 

Retracements Fibonacci thường được sử dụng để xác định kết thúc việc điều chỉnh hoặc hồi phục của 1 xu hướng trước đó. Bên cạnh các tỷ lệ vàng (Golden Ratio ) như 23.6 ; 38.2 ; 50%  , Fibonacci cần các tín hiệu kỹ thuật khác để xác nhận một sự đảo ngược trong xu thế

 

 

Nguyen Dinh

Posted in: Tài chính tiền tệ