Bạn là kiểu Trader nào?

Bạn biết rằng thị trường chứng khoán cung cấp cơ hội để kiếm tiền, nhưng bạn không hoàn toàn chắc chắn làm cách nào mà những trader biết khi nào để bán và mua. Hoặc có thể bạn đã nghe một số thuật ngữ như “noise trader” ( trader gây nhiễu) hoặc “ arbitrage trader” ( trader dựa trên chênh lệch giá) và bạn muốn biết thêm về chúng.

Dù bằng cách nào, khám phá một vài trong nhiều kiểu chiến lược giao dịch sẽ cung cấp cái nhìn sâu sắc các thuật ngữ và chiến lược được sử dụng bởi các nhà đầu tư khác nhau khi họ tìm cách xây dựng sự giàu có bằng cách đầu tư vào thị trường chứng khoán. Sự hiểu biết các chiến lược này có thể giúp bạn tìm ra chiến lược phù hợp nhất với tính cách của bạn.
Fundamental Trader – Trader theo trường phái đầu tư cơ bản

Nguồn: internet

Giao dịch cơ bản là một phương pháp mà trader tập trung vào các sự kiện cụ thể của một công ty để xác định loại cổ phiếu nào để mua và khi nào thì mua nó. Đặt điều này vào hoàn cảnh giả sử một chuyến đi đến trung tâm thương mại. Trong trung tâm mua sắm, một nhà phân tích cơ bản sẽ đi đến từng cửa hàng, nguyên cứu sản phẩm mà đang được bán và sau đó quyết định có mua cổ phiếu của công ty sản xuất và kinh doanh sản phẩm đang được trưng bày hay không.

Trong khi giao dịch dựa trên cơ bản có thể được nhìn thấy từ cả viễn cảnh ngắn hạn lẫn dài hạn, phân tích cơ bản thường được liên kết chặt chẽ với chiến lược đầu tư mua và nắm giữ hơn là với các giao dịch ngắn hạn. Lưu ý rằng, định nghĩa của “ngắn hạn” là một cân nhắc quan trọng

Trong khi một số chiến lược giao dịch dựa trên những quyết định giây lát và những cái khác dựa trên xu hướng hoặc các yếu tố mà diễn ra trong suốt một ngày. Các nguyên tắc cơ bản có thể không thay đổi trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm. Ngược lại ngắn hơn, chẳng hạn như việc phát hành báo cáo tài chính hàng quý của công ty có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc công ty có đang cải thiện sức khỏe tài chính hoặc vị thế của mình trên thị trường hay không. Thay đổi (hoặc thiếu thay đổi) có thể dùng như là tín hiệu để giao dịch. Tất nhiên, một công bố tin xấu có thể thay đổi các nguyên tắc cơ bản ngay lập tức.

Giao dịch cơ bản có sức hấp dẫn thực sự cho nhiều nhà đầu tư bởi vì nó dựa trên logic và thông tin. Tất nhiên, việc khám phá và làm sáng tỏ những thông tin này đòi hỏi nhiều thời gian và nỗ lực nguyên cứu chuyên sâu. Một thách thức khác đi kèm trong chính hình thức của thị trường tài chính, mà không phải lúc nào cũng diễn biến theo những cách hợp lý (đặc biệt là trong ngắn hạn) mặc dù nhiều dữ liệu cho thấy những cách hợp lý này  nên diễn ra trên thực tế.

Noise Trader – Trader “gây nhiễu”

Nguồn: internet

Giao dịch gây nhiễu đề cập đến một phong cách đầu tư trong đó các quyết định mua bán được thực hiện mà không sử dụng dữ liệu cơ bản cụ thể công ty mà đã phát hành chứng khoán đang được mua hoặc bán. Những trader gây nhiễu nói chung thực hiện giao dịch ngắn hạn nhằm nỗ lực thu được lợi nhuận từ các xu hướng kinh tế khác nhau.

Trong khi phân tích kĩ thuật thống kê được tạo ra bởi hoạt động thị trường, chẳng hạn như giá quá khứ và khối lượng cung cấp một số cái nhìn sâu sắc các mẫu hình mà có thể gợi lên phương hướng và hoạt động thị trường, những trader gây nhiễu thường xác định thời điểm kém và phản ứng thái quá với cả tin tốt và tin xấu

Trong khi sự mô tả đó có thể  không nghe có vẻ tâng bốc quá, trong thực tế, hầu hết mọi người được xem như những trader gây nhiễu, nhưng rất ít người thật sự đưa ra các quyết định đầu tư chỉ sử dụng phân tích cơ bản. Để xem xét, chúng ta hãy xem xét lai chuyến đi đến trung tâm thương mại ban đầu. Không giống như các nhà phân tích cơ bản, một nhà phân tích kỹ thuật sẽ ngồi trên một băng ghế dài trong trung tâm và xem mọi người đi vào trong các cửa hàng. Không tính đến giá trị nội tại của các sản phẩm trong các cửa hàng, quyết định của nhà phân tích kỹ thuật sẽ được dựa trên các mẫu hình hay hoạt động của người đi vào mỗi cửa hàng. Phân tích kỹ thuật, như các chiến lược khác có liên quan đến phân tích dữ liệu, có thể tốn nhiều thời gian và có thể yêu cầu phản ứng nhanh chóng để tận dụng cơ hội nhận thấy. 

Sentiment Trader – Trader dựa theo xu hướng thị trường

Nguồn: internet

Những trader dựa theo xu hướng thị trường tìm cách xác định và tham gia vào các xu hướng. Họ không cố gắng để thắng thị trường bằng cách tìm chứng khoán tốt, thay vào đó, họ cố gắng để xác định chứng khoán đang di chuyển với xung lượng của thị trường.

Những trader dựa theo xu hướng thị trường kết hợp các khía cạnh của cả phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật với nỗ lực xác định và tham gia vào các diễn biến của thị trường. Có nhiều cách tiếp cận giao dịch dựa theo xu hướng thị trường, bao gồm cả những trader lướt sóng mà tìm cách bắt được biến động giá quan trọng trong khi tránh khoảng thời gian thị trường ít biến động và trader đi ngược xu hướng thị trường cố gắng sử dụng các chỉ số về độ nhạy tích cực hay tiêu cực quá mức như dấu hiệu của một sự đảo chiều tiềm năng.

Chi phí giao dịch, biến động thị trường và khó khăn trong việc dự đoán chính xác tâm lý thị trường là một số trong những thách thức chính đối mặt với những trader dựa theo xu hướng thị trường. Trong khi những trader chuyên nghiệp có nhiều kinh nghiệm, đòn bẩy, thông tin hơn và hoa hồng thấp hơn, chiến lược giao dịch của những trader dựa theo xu hướng thị trường bị hạn chế bởi các chứng khoán đặc biệt mà họ đang giao dịch. Vì lý do này, các tổ chức tài chính lớn và những trader chuyên nghiệp theo dạng này có thể lựa chọn giao dịch ngoại tệ hoặc các công cụ tài chính khác hơn là cổ phiếu.

Thành công trong lĩnh vực này thường đòi hỏi những buổi sáng sớm nghiên cứu xu hướng và xác định chứng khoán tiềm năng để mua hoặc bán. Một lần nữa, phân tích các tính chất này có thể tốn nhiều thời gian và chiến lược giao dịch có thể yêu cầu xác định thời điểm nhanh chóng.

Market timer – Người xác định thời điểm thị trường

Nguồn: internet

Những người xác định thời điểm thị trường cố gắng để đoán hướng (lên hoặc xuống) một chứng khoán sẽ di chuyển để thu lợi nhuận từ chuyển động đó. Họ thường nhìn vào chỉ số kỹ thuật hoặc dữ liệu kinh tế để dự đoán hướng của chuyển động. Một số nhà đầu tư, đặc biệt là các học giả, không tin rằng có thể dự đoán chính xác hướng chuyển động của thị trường. Những người khác, đặc biệt là những người đã tham gia vào các giao dịch ngắn hạn, có lập trường ngược lại.

Hồ sơ theo dõi dài hạn của của những người xác định thời điểm thị trường cho thấy rằng đạt được thành công là một thách thức. Hầu hết các nhà đầu tư sẽ thấy rằng họ không thể dành đủ thời gian cho nỗ lực này để đạt được một mức độ thành công chắc chắn. Đối với các nhà đầu tư này, chiến lược dài hạn thường đáp ứng và sinh lời nhiều hơn.

Tất nhiên, các trader ngày sẽ tranh luận rằng xác định thời điểm thị trường có thể là một chiến lược sinh lãi, chẳng hạn như khi giao dịch cổ phiếu công nghệ trong một thị trường tăng trưởng. Các nhà đầu tư đã mua và bán liên tục bất động sản khi thị trường bùng nổ cũng sẽ tranh luận xác định thời điểm thị trường có thể được lợi nhuận. Cần ghi nhớ rằng không phải luôn luôn dễ dàng để biết khi nào để ra khỏi thị trường, những nhà đầu tư chết cháy trong vụ đổ vỡ hàng loạt các cổ phiếu công nghệ (vào cuối thập niên 90) và sự sụp đổ của thị trường bất động sản (vào những năm 2007 – 09) . Trong khi lợi nhuận ngắn hạn chắc chắn có thể đạt được, nhưng trong thời gian dài, có rất ít bằng chứng cho thấy chiến lược này có giá trị.

Arbitrage Trader – Trader dựa vào chênh lệch giá

Nguồn: internet

Những trader dựa vào chênh lệch giá cùng một lúc mua và bán tài sản với nỗ lực thu lợi nhuận từ chênh lệch giá của các công cụ tài chính giống hoặc tương tự, trên các thị trường khác nhau hoặc các hình thức khác nhau. Chênh lệch giá tồn tại như một kết quả của sự thiếu hiệu quả của thị trường, nó cung cấp một cơ chế để đảm bảo giá cả không chênh lệnh nhiều so giá trị thực sự trong khoảng thời gian dài. Đây là loại giao dịch thường được gắn với các quỹ đầu cơ và phòng vệ rủi ro (hedge funds), và có thể là một cách khá dễ dàng để kiếm tiền khi nó hoạt động. Ví dụ, nếu một chứng khoán được mua bán trên một sàn giao dịch có giá rẻ hơn khi mua bán tại một sàn giao dịch khác, thì trader dạng này có thể mua chứng khoán đó ở sản giao dịch đầu tiên và bán lại nó ở sàn giao dịch thứ hai.

Nghe có vẻ đơn giản, nhưng với sự tiến bộ trong công nghệ, nó đã trở nên cực kỳ khó khăn để thu lợi nhuận từ việc định giá sai thị trường. Nhiều trader có hệ thống giao dịch trên máy vi tính thiết lập để theo dõi biến động trong công cụ tài chính tương tự. Bất kỳ các thiết lập giá cả không hiệu quả thường được thực thi một cách nhanh chóng và cơ hội thường được loại bỏ trong một vài giây.

Kết luận

Vì vậy, có thể không có chiến lược giao dịch nào trong này phù hợp với tính cách của bạn? Có một loạt các chiến lược khác để xem xét, và chỉ với một nghiên cứu nhỏ bạn có thể có thể tìm thấy một chiến lược đó là hoàn toàn phù hợp cho bạn. Hoặc có thể gần với mục tiêu đầu tư của bạn hơn là những yếu tố công ty cụ thể hoặc các chỉ số thị trường mới là yếu tố chính thúc đẩy quyết định mua / bán của bạn. Không sao. Một số người tham gia vào các giao dịch trong một nỗ lực nhằm đạt được mục tiêu của họ. Những người khác chỉ mua, giữ và chờ thời gian trôi qua và giá trị tài sản tăng lên. Dù bằng cách nào, biết phong cách riêng và chiến lược của bạn sẽ cho bạn cảm giác an tâm và khả năng chấp nhận để duy trì con đường mà bạn đã chọn một cách thoải mái khi biến động thị trường hoặc các tiêu đề tin tức về các xu hướng nóng làm cho các nhà đầu tư đặt câu hỏi về quyết định đầu tư của họ

 

Nguồn: investopedia

Đăng Tịnh

Posted in: Đầu Tư,Tài chính tiền tệ