Các chiến thuật kinh doanh cổ phiếu của các nhà đầu tư nổi tiếng

Việc đầu tư trên thị trường tài chính được xem là loại hình kinh doanh ẩn chứa nhiều rủi ro.Để thành công bạn cần xây dựng cho mình những khuôn phép đầu tư hợp lý.Chúng tôi xin giới thiệu cho các bạn những phương pháp đầu tư hiệu quả trên thị trường

 

Chiến thuật Không cảm xúc và Phân tích cơ bản của Benard Baruh

 

Benard Baruh , xuất thân là nhân viên văn phòng của một công ty môi giới chứng khoán, là một nhà kinh doanh cổ phiều thành công. Ông kiếm được bộn tiền nhờ vào dự đoán sự sụp đổ của thị trường chứng khoán Mỹ vào năm 1907 và 1929. Không chỉ là một nhà kinh doanh cổ phiếu thành công, ông còn làm việc cho chính phủ của Tổng Thống Woodrow Wilson.

 

- Benard Baruh quan niệm rằng thị trường chứng khoán phản ánh tình hình Kinh Tế, chứ thị trường chứng khoán không quyết định được nền kinh tế. Và ông cũng tin tưởng mãnh liệt rằng, kết quả kinh doanh được quyết định bởi tâm lý của những người kinh doanh cổ phiếu . Ông sử dụng cái đầu :Lạnh, chứ không để cảm xúc xen vào khi kinh doanh chứng khoán. Ông là người đầu tiên đưa ra chiến lược phân tích cơ bản trong kinh doanh. Trong đó ông nhấn mạnh ba yếu tố trong việc chọn cổ phiếu của mình :

 

• Độ lớn tài sản công ty

• Già trị sản phẩm đối với người mua

• Và năng lực của ban lãnh đạo

 

Chiến thuật Kim tự tháp và Thăm dò của Jess Livermore

 

Jess Livermore, xuất thân từ nhân viên của một công ty chứng khoán, là người có chuỗi thành công và cả thất bại lớn trên thị trường chứng khoán. Ông cũng kiếm được cả núi tiền nhờ vào việc tiên đoán sự sụp đổ của thị trường vào năm 1907 và 1929. 

 

- Tuy vậy, năm 1940 ngay sau khi ông viết cuốn sách nổi tiếng Hơ to trade in Stocks, ông bị thất bại, phá sản và tự tử.

 

- Chiến thuật Kim Tự Tháp do ông phát triển : Mua vào nhiều hơn những cổ phiếu đang tăng giá và bán ra những cổ phiếu đang rớt giá , là một trong những chiến thuật được các nhà kinh doanh cổ phiếu áp dụng cho đến bây giờ 

 

- Và thứ 2 là chiến thuật Thăm Dò, trong chiến thuật này ông sẽ thực hiện việc mua có tính thăm dò một số cổ phiếu. Sau một thời gian ngắn, dựa vào hiệu quả lợi nhuận của những cổ phiếu tham dò này, hoặc là ông bán hẳn; còn không thì sẽ mua thật nhiều để đưa vào kim tự tháp của mình .

 

Jess Livermore, cũng giống như phần lớn các nhà kinh doanh cổ phiếu lớn khác, quyết định dựa vào nghiên cứu và phân tích của bản thân, chứ ít khi dựa vào tư vấn của các chuyên gia hay công ty tư vấn .

 

Chiến thuật kinh doanh Cổ phiếu Tập trung và Hành động nhanh của Gerald M.Loeb

 

 

Thừa hưởng một lượng tài sản lớn, Geralld Lieb có nhiều thuận lợi hơn các nhà kinh doanh, đầu tư khác. Mộ điều khá lý thú là vào năm khi Benjammiinn Graham - một trong những Ông tổ về đầu tư, viết cuốn Phân tích chứng khoán , kêu gọi các nhà đầu tư mua cổ phiếu và giữ lại để được nhận giá trị thật của cổ phiếu trong tương lai, thì Geralld M.Loeb viết cuốn Chiến đấu cho sự tồn tại trên thị trường chứng khoán với quan điểm hoàn toàn đối nghịch . 

 

- Ông quan niệm rằng, các nhà kih doanh phải hết sức năng động trong việc mua bán, và thị trường là chiến trường. Trái với quan điểm truyền thống của đầu tư là đa dạng hóa danh mục đầu tư, chiến thuật của ông là Kinh doanh tập trung , tức là chỉ mua 1 loại cổ phiếu sau khi đã lựa chọn kỹ càng và chấp nhận rủi ro của những cổ phiếu đó. Và chiến thuật thành công thứ 2 của ông là Hành động nhanh, ông luôn quyết định mua và bán thật nhanh trước khi những diễn biến lớn xảy ra

 

Chiến thuật Kỹ thuật cơ bản và lý thuyết hộp của Nicolar Darvas

 

 

Nicolar Darvas là một nhà kinh doanh nghiệp dư, nghề nghiệp chính của ông là vũ công. Thế nhưng với sự tập trung cao độ vào kinh doanh, ông đã kiếm được 2 triệu đôla, đó là số tiền lớn vào những năm 50 của thế kỷ trước. Ông là người phát triển lý thuyết hộp. 

 

Theo lý thuyết này, giá cổ phiếu lên và xuống trong những giới hạn nhất định, và tạo ra một cái hộp. Đến một thời điểm nào đó, giá của cổ phiếu sẽ vượt qua cái hộp này, và tạo ra một cái hộp mới . Mua vào những cổ phiếu ngay giai đoạn nó thoát ly cái hộp cũ sẽ tạo ra lợi nhuận cao 

 

Ông cũng là người đề ra phương pháp phân tích kỹ thuật - phối hợp với cơ bản. Tuy quan tâm cả hai, nhưng ông nghiêng về yếu tố kỹ thuật chuyển động của giá, và số lượng cổ phiếu mua bán - hơn là yếu tố cơ bản - tình hình kinh doanh và năng lực quản lý của công ty . 

 

Chiến thuật Canslim của William J.ONeil

 

 

Xuất thân là một người môi giới chứng khoan, William ONeil trở thành nhà kinh doanh thành công và tiếp tục kinh doanh cho đến bây giờ. Ông là người sáng lập Investors Buiness Daily và viết nhiều sách về đầu tư và kinh doanh cổ phiếu. Ông là người phát triển lý thuyết kinh doanh chứng khoán gọi là CANSLIM. 

 

Theo lý thuyết này, giá của một cổ phiếu sẽ chuẩn bị tăng khi có một hay nhiều điều sau :

 

• C - Curent Quater : Lợi nhuận trong quí tăng trưởng ít nhất 25%

• A - Annual Earning : Lợi nhuận năm tăng trưởng so với ba năm trước ít nhất 25%

• N - New Factors : Yếu tố mới, chẳng hạn sản phẩm mới, quản lý mới

• S - Supply and Demand : Khi lượng cổ phiếu giao dịch tăng cao.

• L - Leader or Laggard : Giá cổ phiếu đi theo khuynh hướng những cổ phiếu hàng đầu

• I - Institutional Sponsorship : Khi các nhà đầu tư tổ chức mua và sở hữu

• M -Market Direction : Khi có 75% số cổ phiếu trên thị trường đi theo xu hướng của nó  

 

Điểm quan trọng : 

 

 

Mặc dù là những nhà kinh doanh thành công có những chiến thuật, chiến lược khác nhau nhưng họ chia sẻ những điểm chung sau :

 

1/ Cần có một khoản tiền dự trữ đề phòng rủi ro. Khoản dự trữ này sẽ giúp nhà kinh doanh tiếp tục kinh doanh chứ không thụ động phụ thuộc vào kết quả của những phi vụ trước.

 

2/ Cắt lỗ càng sớm càng tốt. Khi đã lỡ mua cổ phiếu bị xuống giá, Cắt ngay ! Không bao giờ giữ cổ phiếu đang giảm giá và chờ giá cao sẽ trở lại

 

3/ Mua giá cao và bán giá cao hơn. Để kinh doanh thành công, không chỉ là mua thấp bán cao, mà còn là mua giá cao và bán giá cao hơn

 

4/ Đôi khi rút khỏi thị trường, không phải lúc nào nhà kinh doanh cũng thành công, mà phải biết rút khỏi thị trường.

 

ONeil, Davas là Loeb thường không thích tham gia thị trường đang xuống giá, trong khi đó Livermore lại không tham gia thị trường đều đặn, bình ổn.

 

5/ Mua tập trung chứ không nên đa dạng hóa dạnh mục đầu tư

 

6/ Quan tâm đặc biệt đến kkhối lượng giao dịch và giá. Đối với những nhà kinh doanh cổ phiếu, hai chỉ số này quan trọng hơn bất cứ chỉ số nào, kể cả P/E, các loại tỷ suất lợi nhuận.

 

7/ Sau khi thực hiện các phi vụ, phải bỏ thời gian phân tích để rút kinh nghiệm, tại sao mình thua hay thắng phi vụ đó.

 

8/ Cống hiến toàn thời gian để kinh doanh thành công, phải dành công sức, thời gian. Ngay cả trường hợp Darvas là vũ công nhưng cũng dành 1 thời gian lớn hằng ngày (trên 8 tiếng) để theo dõi và thực hiện việc kinh doanh.

 

9/ Thực hiện các cuộc nghiên cứu độc lập, các nàhh kinh doanh cổ phiếu thành công phải biết tự nghiên cứu và phân tích, không nên dựa vào ý kiến tư vấn của người khác.

 

10/ Quyết định dựa vào dữ liệu, không dựa vào cảm xúc .

 

Ví dụ : như nhà kinh doanh không tiếc khi phải bán ra cổ phiếu, không quá mừng rỡ mà bán lúa non khi giá cổ phiếu vẫn còn đang lên.

 

Quan trọng nhất là phải chấp nhận rủi ro. Một chiến lược đầu tư gọi là hiệu quả khi có thể giảm thiểu rủi ro và tăng cao lợi nhuận. Trong khi đó, các chiến lược kinh doanh hầu như phải chấp nhận mức rủi ro vì chính rủi ro cao đó là nguồn gốc của lợi nhuận cao. Nhà kinh doanh vì vậy phải chấp nhận những phi vụ thất bại và đừng nên kỳ vọng rằng lúc nào họ cũng thắng được thị trường.

 

Leson from the Greatest Stock Traders of All Times

Posted in: Tài chính tiền tệ