Warren Buffett - Nhà hiền triết vùng Omaha

Warren Buffett, trong gần một đời người, đã tạo dựng được một đế chế rộng lớn với những vương quốc là những công ty, tập đoàn hàng đầu. Warren Buffett không chê bất kỳ ngành nào, từ nước giải khát (Coca Cola) hay công nghệ cao (thương vụ lớn gần đây nhất của ông là IBM), miễn là ông hiểu được cặn kẽ và chi tiết cách thức hoạt động của ngành và những công ty trong ngành. Bài viết dưới đây cung cấp một cái nhìn tổng quan về ông.

 

 

Giữa chốn thị trường biến động từng phút, có lẽ chỉ có triết lý đầu tư của ông là tĩnh lặng.

 

Thành tựu đạt được

 

Được mệnh danh là ‘‘nhà hiền triết của xứ Omaha’‘, Warren Buffet hiện là một trong những nhà đầu tư thành công nhất trong lịch sử.

 

Đi theo trường phái đầu tư của Benjamin Graham, Warren đã trở thành tỷ phú nhờ vào đầu tư chứng khoán và mua lại các công ty thông qua tập đoàn Berkshire Hathaway. Một khoản đầu tư 10.000 USD vào Hathaway năm 1965 giờ đây trị giá lên đến 50 triệu USD. Warren nay đã bước qua tuổi 70. Dù suốt cuộc đời mình, ông chưa hề viết một cuốn sách nào nhưng ông vẫn được tôn vinh là nhà đầu tư đáng kính trọng và vĩ đại nhất trong số những nhà đầu tư vĩ đại.

 

Năm 2006, Buffet tuyên bố hiến tặng phần lớn khối tài sản khổng lồ 44 tỷ USD của mình cho các tổ chức từ thiện. Cụ thể, 31 tỷ USD cho quỹ của vợ chồng tỷ phú Bill & Melinda, và 6 tỷ cho các quỹ khác của các thành viên trong gia đình ông.

 

 

Tiểu sử

 

Warren Buffett tốt nghiệp cử nhân trường Đại học Nebraska năm 1950. Sau khi đọc cuốn ''Nhà đầu tư thông minh'' của Benjamin Graham, ông muốn làm học trò của Graham và đã quyết định đăng kí học tại Đại học Columbia. Một năm sau, ông tốt nghiệp với tấm bằng Thạc sỹ kinh doanh.

 

Sau đó, ông quay trở lại Omaha, thành lập công ty đầu tư Buffett-Falk & Company và trải nghiệm công việc của một nhân viên kinh doanh về đầu tư suốt 3 năm từ 1951 đến 1954. Trong thời gian này, Buffett có cơ hội tiếp xúc với Graham nhiều hơn. Nhờ sự giới thiệu của thầy cũ, Buffett cuối cùng đã được nhận vào làm tại chi nhánh New York của tập đoàn Graham – Newman với vai trò một nhà phân tích chứng khoán. Hai năm làm việc dưới sự hướng dẫn của Graham cộng với thói quen phân tích tình hình tài chính của hàng trăm công ty khác nhau đã giúp Buffett tích lũy những kinh nghiệm quý giá cho việc đầu tư chứng khoán sau này. 

 

Với mong muốn làm việc độc lập, Buffett quyết định quay về quê nhà Omaha một lần nữa và thành lập công ty đầu tư gia đình ở tuổi 25 với số vốn ban đầu là 100,000 USD. Từ 1956 tới 1969, khi công ty này giải thể, Buffett và các nhà đầu tư đã thu về mức lợi nhuận gấp 32 lần tính theo giá trị trên mỗi cổ phiếu (EPS). Trước khi đưa ra quyết định đóng cửa công ty, Buffett tiến hành mua lại công ty dệt Berkshire Hathaway đang vật lộn với thua lỗ ở New Bedford, Massachusetts. Năm 1965, sau khi sở hữu Berkshire, Buffett đã cải tổ thành công toàn bộ công ty, đặc biệt là về nền tảng tài chính. Dù đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt trong ngành, Buffett vẫn duy trì việc kinh doanh dệt của Berkshire , nhưng đồng thời mở rộng phạm vi hoạt động của nó với vai trò công ty mẹ cho các thương vụ đầu tư.

 

Sự sụp đổ của thị trường năm 1973-1974 đã vô hình chung tạo ra một cơ hội quý giá cho Berkshire mua lại các công ty khác với giá cực hời. Buffett dĩ nhiên không bỏ lỡ thời cơ này. Ông nghiên cứu và tích cực thâu tóm những công ty tiềm năng, trong đó có cả tờ báo The Washington Post. Giờ đây, Berkshire Hathaway đã là một tập đoàn mẹ khổng lồ, sở hữu hàng loạt công ty con trong vô số lĩnh vực kinh doanh. Tính đến thời điểm cuối năm 2006, tổng tài sản và doanh thu của Berkshire ước tính lần lượt là 240 tỷ và 100 tỷ USD.

 

Phong cách đầu tư

 

Phương pháp đầu tư chú trọng tính kỷ luật, sự kiên nhẫn và giá trị thu về của Warren Buffett đã thống lĩnh thị trường hàng thập kỷ qua. John Train, tác giả cuốn sách ''Những bậc thầy tiền bạc'' (1980), đánh giá phong cách đầu tư của Buffett như sau '' Điểm cốt yếu trong tư duy của Buffet chính là ở sự nhấn mạnh về tính hiếm hoi của những cơ hội kinh doanh thực sự trong vô số những thương vụ tưởng chừng như rất hấp dẫn đang phơi bày trước mắt. Thực tế thì hầu hết các công ty hoặc các kế hoạch kinh doanh đều không đáng giá như những gì mà chúng được rao bán; nhưng nếu chịu khó nghiên cứu, phân tích kỹ lưỡng, đâu đó sẽ xuất hiện những cơ hội hiếm hoi thực sự tuyệt vời. Và một khi đã xác định được, đừng quan tâm đến những dự báo về thị trường chứng khoán hay tình hình kinh tế hiện tại, cứ mạnh dạn đầu tư ''

 

Một số tiêu chuẩn cho một cơ hội được đánh giá là ''tuyệt vời'' theo kinh nghiệm của Buffett:

 

• Lợi nhuận thu về trên vốn tốt, ít nợ;

 

• Có thể hiểu, đánh giá được bản chất;

 

• Có lợi nhuận tồn tại dưới dạng tiền mặt;

 

• Có hệ thống đại lý phát triển, do đó tự do về giá;

 

• Không quá phụ thuộc vào một cá nhân nào;

 

• Thu nhập có thể dự đoán được;

 

• Phong cách điều hành tập trung

 

Sách

 

Buffett chưa từng xuất bản một cuốn sách nào, nhưng thư gửi cổ đông Berkshire Hathaway hằng năm cũng có thể xem như những ấn phẩm giá trị. Bạn có thể tham khảo bản sao 20 trang những ''kiệt tác'' từ năm 1977 tới 2006 của ông ở trang web của Bershire.

 

Một số sách viết về Warren Buffett

 

• ''Buffett: The Making of an American Capitalist'' ( tam dịch: ''Buffett: Quá trình hình thành một nhà tư bản Mỹ''), tác giả Roger Lowenstein, xuất bản năm 1996, cuốn này có xuất bản ở Việt Nam;

 

• ''Warren Buffett Speaks: Wit And Wisdom From The World's Greatest Investor'' (tạm dịch ''Trò chuyện cùng Warren Buffett: Sự hóm hỉnh và thông thái của nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới''), tác giả Janet Lowe, xuất bản năm 1997;

 

• ''The Warren Buffett Way (tạm dịch:  ''Phong cách Warren Buffett''), tác giả Robert G. Hagstrom, xuất bản năm 2005

 

Những câu nói nổi tiếng

 

'' Quy tắc số 1 là không bao giờ để mất tiền. Quy tắc số 2 là không bao giờ quên quy tắc số 1''

 

‘‘ Cổ phiếu không chỉ là một mảnh giấy. Chúng đại diện cho quyền sở hữu đối với một doanh nghiệp, vì thế khi tính toán đầu tư hãy suy nghĩ như một chủ doanh nghiệp trong tương lai’‘

 

'' Bí quyết đầu tư đơn giản chỉ là chọn được cổ phiếu tốt ở thời điểm tốt và kiên trì nắm giữ cho đến khi công ty đó không còn hoạt động tốt nữa''

 

'' Hãy nhìn sự biến động của thị trường..

Posted in: Tài chính tiền tệ