Phong cách giao dịch (Trading styles)

Các nhà đầu tư trên thị trường tài chính đều có những phong cách giao dịch khác nhau, phù hợp với tính cách, mục đích đầu tư và khoảng thời gian của họ dành cho việc đầu tư. Bài viết dưới đây xin giới thiệu 4 phong cách giao dịch chủ yếu và đặc điểm của từng loại,

Nhiều người biết đến thị trường tài chính thông qua đầu tư. Mục đích của việc đầu tư là tạo ra sự giàu có từ từ theo thời gian, và điều này thường được thực hiện thông qua việc mua và giữ (buy-and-hold approach): thực hiện đầu tư – ví dụ như cổ phiếu, rổ cổ phiếu và các quỹ tương hỗ (mutual fund) – và cho phép giá biến động theo thời gian. Các nhà đầu tư kì vọng trong một xu thế downtrend, giá sẽ hồi phục lại. Sau nhiều năm, việc đầu tư sẽ tăng giá trị và tạo ra thu nhập cho nhà đầu tư. Lợi nhuận dài hạn có thể được tăng lên bởi lãi kép thông qua việc tái đầu tư phần lợi nhuận và cổ tức. Các khoản đầu tư được xem như một cách để tạo sự ổn định và thu nhập trong những năm nghỉ hưu.

Các cuộc đầu tư thường kéo dài trong khoảng thời gian vài năm hoặc thậm chí vài thập kỉ, trading bao gồm việc mua và bán cổ phiếu, hàng hóa (commodities), các cặp tỉ giá, và các loại chứng khoán khác với mục đích tạo ra lợi nhuận, tốt hơn là chiến lược mua và nắm giữ (buy-and-hold). Lợi nhuận kinh doanh thu được thường thông qua việc mua thấp bán cao. Các cuộc giao dịch thường diễn ra trong thời gian khá ngắn, từ vài giây đến vài tháng hoặc vài năm, phụ thuộc vào phong cách giao dịch của các nhà đầu tư. Bảng dưới liệt kê 4 phong cách giao dịch cơ bản – position, swing, day and scalp – cùng với khung thời gian và thời gian nắm giữ.

Phong cách giao dịch	Thời gian	Thời gian nắm giữ
Position trading	Dài hạn	Hàng tháng đến hàng năm
Swing Trading	Ngắn hạn	Vài ngày đến vài tuần
Day Trading	Ngắn hạn	Trong ngày
Scalp Trading	Rất ngắn	Vài giây đến vài phút

 

1. Position Trading (giao dịch giữ lệnh lâu nhất)

Position trading là loại giao dịch có khung thời gian dài nhất, kéo dài trong khoảng thời gian từ vài tháng đến vài năm. Các position trader sử dụng kết hợp cả phân tích cơ bản và phân tích kĩ thuật để đưa ra những quyết định đầu tư và thường xuyên tham khảo các biểu đồ giá hàng tuần và hàng tháng khi đánh giá thị trường. Thông thường, các biến động giá ngắn hạn thường được bỏ qua có lợi cho việc xác định và thu lợi nhuận từ các xu hướng dài hạn.

Phong cách này sát với nghĩa “đầu tư” nhất; tuy nhiên, chiến lược mua và giữ (buy-and-hold) thường trong giao dịch dài hạn (lợi nhuận thu được từ thị trường tăng uptrend), position trader có thể sử dụng cả chiến lược ngắn hạn và dài hạn.

2. Swing Trading (giao dịch đu đưa)

Swing trading là phong cách giao dịch trong đó các sản phẩm tài chính được nắm giữ trong khoảng thời gian vài ngày hoặc vài tuần, nắm bắt biến động của thị trường trong ngắn hạn. Nói chung, các swing trader thường dựa vào phân tích kĩ thuật và hành động giá (price action) để xác định thời điểm gia nhập và rút khỏi thị trường để tạo ra lợi nhuận, và ít khi chú ý đến phân tích cơ bản. Các giao dịch được kích thích khi đạt tới một mốc lợi nhuận mục tiêu, khi giao dịch dừng lại (di chuyển theo một xu hướng khác) hoặc sau một khoảng thời gian nhất định. Bởi vì swing trading diễn ra trong khoảng thời gian vài ngày đến vài tuần (trung bình từ 1-4 ngày), phong cách kinh doanh này không đòi hỏi sự theo dõi giám sát iên tục. Do đó, các nhà đầu tư không thể theo dõi liên tục từng phiên giao dịch thường rất thích phong cách này.

3. Day Trading (giao dịch hàng ngày)

Day trading là một phong cách giao dịch trong đó các sản phẩm tài chính được mua vào và bán ra trong cùng một ngày. Không giống như position và swing, các trader thuộc phong cách này thường không nắm giữ các sản phẩm tài chính qua ngày hôm sau; các giao dịch được kết thúc khi có các điểm lợi nhuận hoặc cắt lỗ.

Day trader thường sử dụng phân tích kĩ thuật để tìm và khai thác các biến động về giá trong ngày, xem các biểu đồ giá trong ngày chi tiết từng phút. Do đặc thù giao dịch chỉ trong vài phút đến vài giờ đồng hồ, các khoảng biến động giá lớn thường ít xảy ra, và day trading dựa trên các lợi nhuận nhỏ để tạo ra lợi nhuận. Để tạo ra đòn bẩy trong sức mua, các nhà đầu tư theo phong cách này thường giao dịch với vốn vay nợ (margin). Day trading là công việc toàn thời gian bởi vì các sản phẩm tài chính cần phải được theo dõi liên tục.

4. Scalp Trading (Giao dịch lướt sóng)

Scalp trading là một hình thức năng động hơn so với day trading, bao gồm các hoạt động mua và bán thường xuyên trong suốt phiên giao dịch. Scalp trader thường nhắm đến những biến động giá nhỏ nhất trong ngày và dựa trên những khoản tăng giá nhỏ để tạo ra lợi nhuận. Lợi nhuận mục tiêu và các điểm dừng được sử dụng để quản lí các công cụ tài chính giữ trong khoảng thời gian vài giây đến vài phút. Bởi vì mức tăng giá rất nhỏ trong bất kì một giao dịch nào, các scalp trader thường đặt hàng tá hoặc thậm chí hàng trăm lệnh giao dịch trong mỗi phiên. Độ chính xác là điều tối quan trọng trong phong cách giao dịch này, và đòi hỏi sự theo dõi liên tục diễn biến của thị trường.

Bạn thuộc phong cách giao dịch nào?

Các trader cần cân nhắc nhiều yếu tố khi lựa chọn cho mình một phong cách giao dịch phù hợp

• Nguồn vốn
• Khoảng thời gian dành cho trading
• Kinh nghiệm trading
• Tính cách
• Khả năng chịu rủi ro

Nói chung, khung thời gian giao dịch và khoảng thời gian bạn dành cho thị trường có quan hệ tỉ lệ nghịch với nhau. Ví dụ, các position trader có thể dành thời gian 2 tiếng mỗi tuần để đánh giá và quản lí danh mục đầu tư của họ. Ngược lại, scalp trader phải dành nhiểu thời gian hơn, mỗi phút trong mỗi phiên giao dịch để quản lí và tiến hành giao dịch.

Nhiều người tham gia vào thị trường, cả nhà đầu tư và trader, thường không theo một phong cách giao dịch nhất định. Ví dụ, nhiều trader là các nhà đầu tư dài hạn, họ chủ yếu giao dịch day trading, nhưng đôi khi cũng giao dịch theo phong cách swing trading.

Nguồn: investopedia

MAI TRỌNG HẬU

Posted in: Tài chính tiền tệ