[Lesson 6] Các Phương Pháp Giao Dịch Chứng Khoán - Kinh Nghiệm Đầu Tư

Như vậy , sau 5 buổi học đầu tiên , các bạn đã nắm được khái niệm cơ bản về cách thức đặt lệnh , giao dịch , mua bán và khớp lệnh trên thị trường chứng khoán.Chúng tôi xin giới thiệu tiếp cho các bạn những phương pháp đầu tư nổi bật trên thị trường cũng như kinh nghiệp của nhiều nhà đầu tư nổi tiếng trên thế giới

 

 

Về mặt lựa chọn cổ phiếu , có rất nhiều phương pháp trong việc xây dựng danh mục đầu tư hiệu quả mà chủ đạo nhất chính là Phân tích kỹ thuật (Technical Analysis và phân tích cơ bản (Fundamental Analysis ) .

 

Bên cạnh đó , nhiều phương pháp đầu tư khác đã được nghiên cứu và cho ra đời nhằm mục đích quản trị rủi ro trong phân tích

 

Các phương pháp được sử dụng :

 

1. Fundamental Analysis : Phân tích cơ bản doanh nghiệp & nền kinh tế

 

2. Technical Analysis : Phân tích kỹ thuật

 

3. Cycle : Phân tích chu kỳ

 

4. Psychological Behavior : Tâm lý hành vi

 

5. Quantitative : Phân tích định lượng

 

6. Astrology : Chiêm tinh học

 

7. …………………..

 

 

Phân tích cơ bản : Chủ yếu dùng báo cáo tài chính và cách chỉ số vĩ mô để xem xét bức tranh tổng thể nền kinh tế , các ngành và doanh nghiệp , từ đó đưa ra quyết định đầu tư hợp lý

 

 

Phân tích kỹ thuật : Dùng đồ thị giá và dao động dòng tiền để có thể đưa ra các quyết định đầu tư tại các vùng giá xác định với lợi nhuận mục tiêu đề ra

 

 

 

Phân tích tâm lý hành vi : Dựa vào chu kỳ tâm lý thị trường để có thể đưa ra quyết định hợp lý.Câu nói nổi tiếng của Warent Buffet  : “ Hãy tham lam khi người khác sợ hãi “

 

 

Phân tích chu kỳ : Xác định chu kỳ và vòng xoay thị trường 

 

• Chu kỳ kinh tế

• Chu kỳ ngành

• Chu kỳ vận động

 

 

 

Các phương pháp phân tích khác cũng chỉ là công cụ giúp cho các nhà giao dịch (Trader ) có thể kiểm soát và quản trị tốt danh mục đầu tư của mình

 

Bên cạnh phương pháp đầu tư , các nhà đầu tư còn có những chiến lược đầu tư tùy theo từng thời điểm khác nhau của thị trường .Có rất nhiều cách thức để đầu tư , tuy nhiên chúng tôi sẽ tóm gọn cho các bạn hình dung những mô hình và chiến lược đầu tư nổi tiếng trên thế giới

 

1. Mô hình CANSLIM – William O’Neil :

 

Theo lý thuyết này, giá của một cổ phiếu sẽ chuẩn bị tăng khi có một hay nhiều điều sau :

 

• C - Curent Quater : Lợi nhuận trong quí tăng trưởng ít nhất 25%

• A - Annual Earning : Lợi nhuận năm tăng trưởng so với ba năm trước ít nhất 25%

• N - New Factors : Yếu tố mới, chẳng hạn sản phẩm mới, quản lý mới

• S - Supply and Demand : Khi lượng cổ phiếu giao dịch tăng cao.

• L - Leader or Laggard : Giá cổ phiếu đi theo khuynh hướng những cổ phiếu hàng đầu

• I - Institutional Sponsorship : Khi các nhà đầu tư tổ chức mua và sở hữu

• M -Market Direction : Khi có 75% số cổ phiếu trên thị trường đi theo xu hướng của nó

 

2. Chiến thuật kinh doanh Cổ phiếu "Tập trung" và "Hành động nhanh" của Gerald M.Loeb

 

Chiến thuật của ông là "Kinh doanh tập trung", tức là chỉ mua 1 loại cổ phiếu sau khi đã lựa chọn kỹ càng và chấp nhận rủi ro của những cổ phiếu đó. Và chiến thuật thành công thứ 2 của ông là "Hành động nhanh", ông luôn quyết định mua và bán thật nhanh trước khi những diễn biến lớn xảy ra

 

3. Chiến thuật "Kim tự tháp" và "Thăm dò" của Jess Livermore

 

Jesse Livermore được xem là 1 trong những nhà đầu cơ vĩ đại trong lịch sử phố WALL

 

Chiến thuật "Kim Tự Tháp" do ông phát triển : Mua vào nhiều hơn những cổ phiếu đang tăng giá và bán ra những cổ phiếu đang rớt giá , là một trong những chiến thuật được các nhà kinh doanh cổ phiếu áp dụng cho đến bây giờ 

 

 

Thứ 2 là chiến thuật "Thăm Dò", trong chiến thuật này ông sẽ thực hiện việc mua có tính thăm dò một số cổ phiếu. Sau một thời gian ngắn, dựa vào hiệu quả lợi nhuận của những cổ phiếu tham dò này, hoặc là ông bán hẳn; còn không thì sẽ mua thật nhiều để đưa vào kim tự tháp của mình 

 

4. Lý thuyết hộp của Nicholas Darvas :

 

Nicholas Darvas nổi tiếng với cuốn sách “Tôi đã kiếm 2 triệu dollar từ thị trường chứng khoán thế nào “ dựa vào lý thuyết hộp mà ông ta xây dựng

 

Theo lý thuyết này, giá cổ phiếu lên và xuống trong những giới hạn nhất định, và tạo ra một cái "hộp". Đến một thời điểm nào đó, giá của cổ phiếu sẽ vượt qua cái hộp này, và tạo ra một cái "hộp" mới . Mua vào những cổ phiếu ngay giai đoạn nó thoát ly cái hộp cũ sẽ tạo ra lợi nhuận cao

 

 

Ông cũng là người đề ra phương pháp phân tích kỹ thuật - phối hợp với cơ bản. Tuy quan tâm cả hai, nhưng ông nghiêng về yếu tố kỹ thuật chuyển động của giá, và số lượng cổ phiếu mua bán - hơn là yếu tố cơ bản - tình hình kinh doanh và năng lực quản lý của công ty .

 

Mặc dù là những nhà kinh doanh thành công có những chiến thuật, chiến lược khác nhau nhưng họ chia sẻ những điểm chung sau :

• Cần có một khoản tiền dự trữ đề phòng rủi ro. Khoản dự trữ này sẽ giúp nhà kinh doanh tiếp tục kinh doanh chứ không thụ động phụ thuộc vào kết quả của những "phi vụ" trước.
• Cắt lỗ càng sớm càng tốt. Khi đã lỡ mua cổ phiếu bị xuống giá, Cắt ngay ! Không bao giờ giữ cổ phiếu đang giảm giá và chờ giá cao sẽ trở lại
• Mua giá cao và bán giá cao hơn. Để kinh doanh thành công, không chỉ là mua thấp bán cao, mà còn là mua giá cao và bán giá cao hơn
• Đôi khi rút khỏi thị trường, không phải lúc nào nhà kinh doanh cũng thành công, mà phải biết rút khỏi thị trường.
• Mua tập trung chứ không nên đa dạng hóa dạnh mục đầu tư
• Quan tâm đặc biệt đến kkhối lượng giao dịch và giá. Đối với những nhà kinh doanh cổ phiếu, hai chỉ số này quan trọng hơn bất cứ chỉ số nào, kể cả P/E, các loại tỷ suất lợi nhuận.
• Sau khi thực hiện các phi vụ, phải bỏ thời gian phân tích để rút kinh nghiệm, tại sao mình thua hay thắng phi vụ đó.
• Cống hiến toàn thời gian để kinh doanh thành công, phải dành công sức, thời gian. Ngay cả trường hợp Darvas là vũ công nhưng cũng dành 1 thời gian lớn hằng ngày (trên 8 tiếng) để theo dõi và thực hiện việc kinh doanh.
• Thực hiện các cuộc nghiên cứu độc lập, các nhà kinh doanh cổ phiếu thành công phải biết tự nghiên cứu và phân tích, không nên dựa vào ý kiến tư vấn của người khác.
• Quyết định dựa vào dữ liệu, không dựa vào cảm xúc .

Hãy lựa chọn cho mình phương pháp đầu tư thích hợp !

Posted in: Tài chính tiền tệ